한빛출판네트워크

코로나 이후 최신 이슈와 최신 사례를 반영한

차트분석 입문 베스트셀러 2021년 개정판

상승과 하락의 파도가 몰아치는 주식시장의 망망대해에서 투자자가 길을 잃지 않도록 돕는 나침반이 있다. 바로 차트다. 2012년에 출간되어 차트를 어려워하는 많은 주식투자자들에게 쉽고 친절한 설명으로 사랑받은 《저는 차트분석이 처음인데요》가 코로나 이후의 급등락을 반복하는 시장에서 차트분석으로 최적의 매수와 매도 타이밍을 찾는 법을 제시한다. 2020년의 최근 사례의 차트분석으로 추세, 패턴, 장세를 읽어서 주가의 흐름을 올바르게 이해하고 시장의 흐름에 올라타서 수익을 실현하는 방법을 담아냈다.

주식은 종목 선택보다 타이밍의 예술이다

초단위로 변하는 비트코인부터 주식투자에 이르기까지 우리는 수많은 차트를 보고 있다. 하지만 정작 그것이 숨기고 있는 의미에 관해서는 전혀 알아채지 못하고 있다. 《저는 차트분석이 처음인데요》(2021년 개정판)은 투자의 새로운 지평을 연 차트분석의 다양한 이론들을 실제 투자 사례를 바탕으로 알기 쉽게 설명한다. 이를 통해 차트와 친해지고, 차트가 알려주는 작은 신호도 놓치지 않고 수익을 실현하는 귀신같은 타이밍을 찾아낼 수 있을 것이다. 

주가의 과거, 현재, 미래를 꿰뚫는 절대무기

차트분석을 기초로 하는 기술적 분석은 과거의 주가와 거래량을 연구한다. 특히 기술적 분석은 ‘주가는 스스로 그 패턴을 반복하는 성질을 가지고 있다’는 전제를 기반으로 주가의 패턴을 분석한다. 즉, 과거에 주가가 상승한 경우가 있다면 주가가 상승하기 전에 어떤 움직임이 있었는지 그리고 주가가 하락한 경우가 있다면 하락하기 전에 어떤 움직임이 있었는지를 정확하게 판단하여 앞으로 그와 비슷한 패턴의 주가 움직임이 있을 경우 주가의 흐름에 적극적으로 반응하고 대응하는 것이 가능해진다. 

차트마다 매매시점의 힌트가 숨어 있다

투자자라면 누구나 한 번쯤 이런 고민을 해보았을 것이다. ‘왜 내가 사면 내리고, 내가 팔면 오를까?’ 단지 몇 초의 차이의 매매결정으로 엄청난 손해를 보기도 하고, 천재일우의 기회를 날려버리기도 한다. 왜 그럴까? 이제까지 투자자들은 단지 운이 없어서라고 생각했을 수도 있다. 하지만 그렇지 않다. 매매 타이밍을 읽지 못했기 때문에 실패한 것이다. 초보 투자자들은 차트는 전문가나 보는 것이라고 생각하기 쉽다. 하지만 차트분석을 통해 1%의 숨어있는 가능성을 찾아내는 방법을 깨닫는다면 내가 고른 알짜 종목의 가치를 증명하고 고수익 실현의 꿈을 이룰 수 있을 것이다.

▶ 책 속으로

모든 기록은 역사가 됩니다. 과거 인류 선조들의 갑골문자를 비롯하여 인류가 기록해놓은 모든 것들이 현대를 사는 우리들에게는 역사의 한 페이지로 다가옵니다. 우리는 왜 역사를 공부할까요? 과거의 경험을 통해 미래에 다가올 일들을 예측하고 또 대비하기 위해서입니다.

주식시장에도 기록들이 남아 있습니다. 바로 주가와 거래량이라는 기록입니다. 주가와 거래량의 기록을 면밀히 검토해서 미래 주가의 방향을 예측하려는 것이 기술적 분석입니다. 차트분석은 기술적 분석에 포함됩니다. 다시 말하면 차트분석에는 주가를 예측할 수 있다는 전제가 깔려 있지요._22쪽

기술적 분석의 기본 가정을 통해서 볼 때 주가는 사소한 변동을 무시한다면 일정기간 추세를 이루면서 움직입니다. 이외에도 주가는 일정한 범위에서 움직이는 모습을 자주 보입니다. 이때 주가 움직임의 저점과 저점을 이은 선을 ‘지지선’이라 하고 고점과 고점을 이은 선을 ‘저항선’이라 합니다.

일단 지지선이나 저항선이 확인되면 매매전략을 수립하는 데 대단히 유용합니다. 일반적으로 주가가 상승세에 있을 때 저항선을 상향돌파하는 경우 추가 상승이 가능한 것으로 판단하고, 주가가 하락추세에 있을 때 지지선을 하향돌파하는 경우 추가 하락이 가능한 것으로 판단합니다._138쪽

평균회귀에 대한 논란은 투자의 세계에서도 나타납니다. 어떤 사람이 3~5년 정도 계속해서 높은 수익률을 올렸다면 그 이후에는 수익률이 좋지 않을 가능성이 큽니다. 이런 현상을 이용해서 포트폴리오를 구성하는 것을 ‘승자-패자 포트폴리오’라고 합니다. 이것은 최근 5년 정도 수익률이 높았던 종목, 즉 승자종목은 포트폴리오에서 빼고, 반대로 최근 5년 정도 수익률이 낮았던 패자종목을 포트폴리오에 넣는 전략입니다. 이 포트폴리오는 수익률의 평준화 현상을 노립니다. 수익률이 좋았던 종목들은 이후에는 수익률이 좋지 않을 것으로 보고, 수익률이 좋지 않았던 종목들은 이후에는 수익률이 좋을 것으로 보는 것입니다._158쪽

차트분석을 기초로 하는 기술적 분석은 과거의 주가와 거래량을 연구하는 것입니다. 특히 기술적 분석의 가정 가운데 하나가 ‘주가는 스스로 그 패턴을 반복하는 성질을 가지고 있다’입니다. 즉, 과거에 주가가 상승한 경우가 있다면 주가가 상승하기 전에 어떤 움직임이 있었는지 그리고 주가가 하락한 경우가 있다면 하락하기 전에 어떤 움직임이 있었는지를 면밀히 조사분석해서 그것을 정리해놓으면 앞으로 그와 비슷한 패턴의 주가 움직임이 있을 경우 과거 패턴을 바탕으로 향후 주가의 방향을 예측할 수 있다는 것입니다. 이것이 바로 패턴분석입니다.

따라서 패턴분석을 통해 주가가 변동하기 이전의 주가 흐름을 정형화해서 확률적으로 발생 가능성이 높은 주가 흐름을 예측할 수 있습니다._190쪽

기술적 분석에서 가장 중요한 자료는 주가와 거래량 자료입니다. 그래서 그래프의 일봉, 주봉, 월봉과 각각의 거래량을 보면서 주식시장을 예측하는 것입니다. 그러나 시장에서는 매매를 하다 보면 속임수가 나온다든지 아니면 정확한 예측을 하기 어려운 경우가 발생합니다. 따라서 주가차트에 더해서 보조적으로 평가할 수 있는 지표들이 필요한 경우가 많습니다.

현재 HTS상에서 제공되고 있는 각종 보조지표에는 추세지표, 변동성지표, 모멘텀지표, 시장강도지표, 가격지표, 거래량지표 등의 범주가 있고 그 안에 들어가면 대단히 많은 지표들이 있습니다._220-221쪽

월가의 유명한 격언 가운데 ‘강세장은 비관 속에서 태어나 회의 속에 자라고 낙관 속에서 성숙하여 행복감 속에 사라진다’는 말이 있습니다. 이 격언은 모든 사람들이 비관적일 때 강세장은 시작되어서 ‘설마’ 하는 생각을 하는 가운데 상승세를 타고 모두가 환호할 때 그 장이 마무리된다는 의미입니다. 시장은 사람을 공포스럽게도 하고 또 탐욕스럽게도 합니다. 현명한 투자자가 되려면 시장이 만들어가는 그 심리적 압박을 잘 이겨내는 지혜를 길러야 합니다._286쪽

“수급은 모든 재료에 우선한다”는 증시 격언은 실제로 시장에서 매매하는 사람들의 입장에서 보면 만고불변의 진리입니다. 관심이 있는 주식을 산다는 것은 당연한 일이며, 또 마음에 들지 않는 주식을 판다는 것도 당연한 일입니다.

주식시장의 수급주체를 보면 크게 개인, 외국인, 기관, 연기금 등으로 구별됩니다. 이들 가운데 개인은 시장을 주도하는 세력이 되지 못하고 결국 외국인투자자와 기관투자자들의 수급이 시장을 결정하는 수급요인이 됩니다. 하지만 이들 중에서도 어떤 때는 외국인이 주도하기도 하고, 또 다른 때는 기관이 주도하기도 합니다. 따라서 개인투자자는 현재의 시장이 외국인 주도의 시장인지 아니면 기관 주도의 시장인지를 파악하는 것이 중요합니다. 이는 투자자별 매매동향을 통해서 알아볼 수 있습니다._310쪽

개정판에 부쳐

머리말

차트분석, 어떻게 공부할까요?

1장 차트분석, 어렵지 않아요

-일광 씨의 Grow UP 문제

01. 주가의 움직임은 예측할 수 있다! 

주가 움직임을 예측할 수 있을까요? / 기술적 분석과 기본적 분석은 어떻게 다를까요? 

02. 왜 차트분석을 해야 하는가?

기술적 분석에는 필수 가정이 있습니다 / 기술적 분석은 왜 유용할까요? 

03. 차트, 어떤 방법으로 분석할 것인가 

주가는 추세를 보이며 움직입니다 / 추세의 변화에는 패턴이 있습니다 / 기술적 지표가 그래프를 보조합니다

04. 다양한 차트로 기술적 분석을 시도하라 

차트의 다양한 형태를 이해하세요 / HTS에서 차트 환경 설정하기

차트 플러스 지식_기술적 분석은 언제 시작되었을까요? 

-일광 씨의 Level UP 문제 풀이

2장 봉차트로 매매시점을 포착하라

-일광 씨의 Grow UP 문제

01. 봉차트로 시장의 흐름을 읽어라

양선으로 매수세를 파악하세요 / 음선으로 매도세를 파악하세요 / HTS에서 조건검색하기

02. 기본적인 봉부터 알고 시작하라

다양한 봉차트의 의미를 알아봅시다

03. 하락세에서 상승세로 반전한다

상승반전형 봉의 모습

04. 상승하는 과정에서 이어진다

상승지속형 봉의 모습

05. 상승세에서 하락세로 반전한다

하락반전형 봉의 모습

06. 하락하는 과정에서 이어진다

하락지속형 봉의 모습

차트 플러스 지식_사케다 전법으로 매매시점을 파악하세요

-일광 씨의 Level UP 문제 풀이

3장 주가 추세를 이용한 매매전략

-일광 씨의 Grow UP 문제

01. 시장은 추세가 결정한다

지지선과 저항선으로 매매전략을 세우세요 / 추세선의 기울기에 주목하세요 / 추세선의 변화를 살펴보아야 합니다 / HTS에서 자동추세선 그리는 법

02. 추세선으로 매매신호를 찾아라

추세대 이탈을 살펴보세요

03. 결국 평균으로 모인다

평균의 이동을 추적하세요

04. 고무줄의 원리를 기억하라

이동평균선의 특징을 파악하세요

05. 이동평균선으로 주가를 예측하라

이동평균선의 방향성을 이용하세요 / 이동평균선 간의 배열도를 이용하세요 / 이동평균선을 이용해 지지선과 저항선을 분석하세요 / 이동평균선과 주가와의 이격도를 이용하세요 / 크로스 분석으로 추세를 예측하세요 / 밀집과 확산을 이용해 밀집도를 분석하세요 / 이동평균선의 수로 매매시점을 포착하세요

차트 플러스 지식_그랜빌의 법칙으로 매매신호를 찾으세요

-일광 씨의 Level UP 문제 풀이

4장 시장 패턴을 이용한 매매전략

-일광 씨의 Grow UP 문제

01. 주식시장의 패턴을 활용하라

패턴의 반전과 지속을 확인하세요

02. 반전형 패턴으로 매매전략을 수립하라

헤드앤숄더형 패턴 / 이중형 패턴 / 원형 패턴 / 확대형 패턴 / V자형 패턴

03. 지속형 패턴으로 매매전략을 수립하라

삼각형 패턴 / 깃발형과 페넌트형 패턴 / 쐐기형 패턴 / 직사각형 패턴 / 다이아몬드형 패턴 / HTS에서 자동패턴 검색하기 

일광 씨의 Level UP 문제 풀이

5장 보조지표로 매매시점을 포착하라

- 일광 씨의 Grow UP 문제

01. 다양한 보조지표를 200% 활용하라

보조지표의 기본 원칙을 이해하세요 / HTS에서 지표 이해하기

02. 기준선을 이용하여 타이밍을 포착하라

기준선을 이용한 지표로 매매시점을 포착하세요

03. 범위 설정을 이용하여 타이밍을 포착하라

범위 설정으로 매매시점을 포착하세요

04. 보조지표로 신뢰도를 높여라

기타 보조지표를 유용하게 활용하세요

05. 거래량을 이용하여 지표를 분석하라

거래량으로 매매시점을 포착하세요

차트 플러스 지식_추세 전환신호 다이버전스를 알아두세요

일광 씨의 Level UP 문제 풀이

6장 이론으로 시장을 꿰뚫어라

-일광 씨의 Grow UP 문제

01. 경기국면을 예측하라

다우이론의 원칙을 이해하세요 / 강세시장의 3국면 / 약세시장의 3국면

02. 주식이 많은가, 바보가 많은가

심리에 따라 주가가 결정됩니다 / 금리 변화에 따라 투자를 결정하세요 / 시장 심리 위에서 균형을 잡으세요

03. 시장의 큰 흐름과 윤곽을 잡아라

상승파동 / 하락파동 / 카오스이론 / HTS에서 피보나치 이용하기

차트 플러스 지식_상승/하락 종목 수로 시장을 판단하세요

일광 씨의 Level UP 문제 풀이

7장 수급분석과 종목 발굴 기법

-일광 씨의 Grow UP 문제

01. 수급에 따라 매매를 결정하라

수급주체가 집중하는 업종에 주목하세요 / HTS에서 수급 조건검색으로 종목 찾기

02. 인공지능을 이용하여 종목을 찾아내라

금일 단기유망주 / 장초반 공략 / 오전장 공략 / 인기패턴 포착

03. 인공지능으로 편리함을 누려라

유사 패턴 종목 / 유사 패턴 시점 / 관심 종목 검색 / 드로잉 검색 / 비주얼 검색 / HTS에서 조건검색으로 EV/EBITDA 찾아보기

차트 플러스 지식_차트분석의 5계명을 반드시 기억하세요

일광 씨의 Level UP 문제 풀이